比特币成功的事实无可争议。比特币已经持续了9年,它的市值超过1000亿美元。比特币拥有更好的正常运行时间,并产生了相当大的业务,开源项目和投资者生态系统。也许最有说服力的是,比特币也催生了大量与之竞争的模仿者。


不明显的是,为什么比特币首先起作用或有价值。我们知道比特币有价值,但比特币价值是多少呢?我们知道比特币就像金钱一样,但为什么它会像金钱一样?我们知道比特币如何运作的机制,但为什么比特币有效?



Saifedean Ammous的新书“比特币标准”回答了这些问题以及更多问题。在本文中,我不打算完全回顾这本书,而是探讨本书中提出的一些强有力的想法,作为回答比特币工作原理的方法。


就我对这本书的看法而言,它非常有趣,而这本书仅仅为了钱的历史这一部分就值得购买。对赚钱有用的深入研究和逻辑解释是非常有见地的,货币政策的二阶和三阶效应得到了很好的解释。这本书加入了我每隔几年重读的精选书籍,如Taleb的《反脆弱》。


如果你不喜欢破坏者,请停在这里,阅读书籍然后回来。如果您喜欢阅读我对某些想法的看法,以评估您是否应该阅读本书,请继续。有了这个,让我们来看看本书中一些非常强大的想法。



大量进入时间偏好的通货膨胀因素


时间偏好对于社会如何运作至关重要。高时间偏好的人现在就要或尽快想要得到东西。一个低时间偏好的人愿意放弃现在的东西以获得更好的东西


一群高时间偏好的人不会对未来充满思考。他们现在花钱,消费而不是非常富有成效,而不是为明天储蓄。他们不会为明天储蓄,开办企业或建设大型项目,因为他们都需要大量的规划。


正如他们所说,罗马不是一天建成的。在所有系统和大型资本项目中建立文明需要许多时间偏好较低的人



Saifedean在书中指出,货币政策会对人口的时间偏好产生相当大的影响。高通货膨胀或货币购买力的快速降低导致人们有​​很高的时间偏好。这种情况在恶性通货膨胀经济中很明显,因为这些国家的人们尽可能快地花钱。


更令人感兴趣的是高时间偏好渗透到其他生活领域的想法。例如,肥胖和2型糖尿病是由过度食用不健康食物引起的,这表明高时间偏好。如果这是真的,那么拥有宽松货币政策的社会期望看到更多肥胖的人。事实上,过去40年来,全球肥胖症增加了两倍。显然,相关性不是因果关系,但这值得研究。


使用比特币,你有一个铁腕的货币政策。所有通货膨胀都是预期的,供应量限制在2100万。对于拥有比特币的人来说,我们所期望的行为是那些由于低通货膨胀而具有较低时间偏好的人。至少有传闻说,这似乎就是这种情况,因为一旦他们进入比特币,大多数人开始更多地关注他们的储蓄。很难说哪个是原因,哪个是效果,但我们可以说这是非常相关的。


比特币持有者的时间偏好较低,导致比特币更加稀缺。这实际上使得比特币更有价值和更令人满意,导致更多人,特别是那些时间偏好较低的人持有比特币。这是一个良性循环,导致比特币在过去9年中的价值上升。



努力将永远导致增加货币供应


本书最令人愉快的部分之一是讨论过去用作金钱的各种媒介。这些包括wampums,rai stone,当然还有贵金属。什么杀死了大多数以前的媒体,因为钱是技术。具体来说,人们想出了一种生产大量相同介质的方法,使供应膨胀不再使介质稀缺。


超出创造金钱的努力,授予它的成本低于金钱本身的实际价值,这在全世界都是有意义的。货币媒介具有价值,因此以低于其价值的价格获得更多货币是一件容易的事。更重要的是,这些实际上并没有增加经济的生产能力。增加货币供应实际上并没有任何帮助,只是将财富重新分配给那些从储蓄中获得更多供应的人。



更不了解的是在法定经济中创造更多货币供应的程度。 Saifedean认为,银行业的很大一部分主要从事货币创造活动。鉴于银行占美国国内生产总值的7-10%,你可以看到,这是财富的巨大再分配,不会增加生产力。


当然,比特币的等价物是工作量证明挖掘。比特币创造更多货币供应的有趣之处在于它具有次要功能。在比特币中创造更多资金的行为也通过工作量证明增加了其安全性。从某种意义上说,在比特币中创造更多的货币供应并不像任何其他货币体系那样浪费。财富的再分配是通过增加网络安全性而获得的。从某种意义上说,整个网络都在向矿工们付钱以增加安全性。最终,只有支付矿工的交易者才能增加安全性。



法定货币不是你的


本书最引人注目的部分之一是对第一次世界大战中发生的事情的讨论。最初是塞尔维亚分离主义者与奥匈帝国之间的一场小型战争,成为一场全球战争,几乎每个参与战争的国家的金库都耗尽了。这场战争和之前的战争之间的区别在于中央银行的存在。


具体而言,法定货币允许中央银行对货币进行通货膨胀,并且在未经其同意的情况下,基本上可以从货币所有者那里获取价值。法定资金不是仅仅花费政府所拥有的资金,而是允许政府通过通货膨胀从所有资产所有者手中夺取价值



通货膨胀不是法定货币可以被扣押的唯一方式。由于大部分资金都不是现金,因此扣押银行账户中的资金是政府没收资金的另一种流行方式。围绕金融机构的AML / KYC法律是密切监控现金流量以从政府不赞同的人手中攫取资金的一种方式。从恐怖分子到大麻药房,从色情作家到政治对手,从暴政到暴政的快速滑坡是一个留给读者的练习。


比特币的不同之处在于,比特币不受中央政党控制。比特币是不可没收的,需要没收私钥。这不仅不同于法定货币,也不同于许多山寨币。Tether标记了一些不可赎回的硬币。Ethereum已经从它认为的“黑客”手中缴获了硬币。



稳健的货币考虑计划


健全的货币对社会的重要性有很多原因,但我从书中学到的最大的一个是健全的货币允许人们有效地计划。法定货币通常在可分割或长距离传输(国外汇款或小额支付除外)方面表现出色。法定货币不擅长为未来储存价值(在书中,这个概念被称为跨越尺度、距离和时间的可销售性)。



合理的资金可以节省资金并节省资金。当积累了足够的资金时,可用于创建更大规模的项目,以提高生产效率。书中的例子是一名渔民使用赤手与使用积蓄购买钓竿和渔网。后者更有效,并允许更多的生产。


敏锐的读者可能想知道为什么你不会只是集中资助并获得相同的好处。实际上,这主要是政府支出试图做的事情。不幸的是,关于投资什么的决定归结为政府官员,他们没有经济激励,也没有专业知识来决定投资什么。结果是大量的投资或浪费。想想企业福利,无处可去的桥梁或绿色能源。


另一方面,企业家有巨大的经济激励(尤其是损失厌恶)和投资于具有更高成功概率的专业知识。此外,成功的企业家获得更多奖励,使他们能够在大型资本项目上投入更多资金,随着时间的推移创造得更多更好。



结论


比特币对社会的主要好处可以理解为带回稳健的钱。合理的资金允许资本积累,允许投资,从而以更少的努力获得更好的商品和服务。反过来,这有利于所有文明。我们还没有达到,但这是主要的价值主张。


与我们的社会相比,这是基于法定货币,你可以看到差异。而不是大量的寻租者,我们取而代之的是企业家。我们不是在玩零和游戏,而是通过创新增加了馅饼。


简而言之,比特币是有效的,因为比特币是稳健的钱。而稳健的钱会改变一切。比特币将改变政府的角色,人们如何相互联系,人们将如何看待未来,每个人将如何计划等等。比特币不仅仅是当前法定系统的完全动荡,具有大的二阶和三阶效应。激励建设而不是寻租


欢迎来到变革。


对Micheal Flaxman 表示感谢。




原文地址: https://medium.com/@jimmysong/why-bitcoin-works-fe32879a73f5

作者:jimmysong 4月17日