区块链与比特币均诞生于2008年。与比特币发展至今仍未成为金融主流相比,区块链越来越受到广泛关注。从本质上说,区块链是通过互联网实现的去中心化、分布式账本,属于互联网协议的底层技术方案。该技术方案允许系统中的任意多个节点,使用密码学方法产生、维护和存储一串相关联的数据块,每个数据块中包含一定时间段内系统全部信息交互数据,并生成数据指纹用于验证信息的有效性和链接下一个数据块。

区块链是基于现有技术的组合与升级,并不是一种全新、单一的技术。它通过整合加密算法、P2P(点对点)文件传输、交易确认拓扑结构等多项技术,形成了一种新的数据记录、传递、存储、呈现的方式,具有去中心化存储、信息高度透明、永久存储、不易篡改、高安全性等优点。

从中心控制力度和信息公开度层面,区块链可分为公有链、联盟链和私有链。相对于公有链的完全开放和公开,联盟链和私有链允许有多个或单个中心控制参与主体范围和信息公开范围。由于金融行业须严格控制交易和信息等的公开范围,且有参与者的准入要求,因此联盟链和私有链对于金融行业更加适用。2015年以来,联盟链和私有链快速发展,为区块链金融应用的落地提供了强有力的技术支持。

从应用发展历程来看,区块链经历了三个阶段,首先是区块链1.0,即数字货币,例如比特币、火币等;其次是区块链2.0,通过智能合约实现资产的数字化;第三是区块链3.0,即衍生应用,如为管理产品交易和服务开发应用程序,实现广义资产的数字化和广义交易的线上化,为共享经济的物权交易提供了坚实的技术基础。

从影响程度来看,区块链可从技术层面建立去中心化信任,将对现有金融体系的制度基础和参与者关系产生颠覆性影响。当前,金融体系建立在三个基本制度框架之上:一是依赖法律条文存在的商业信任;二是由独立第三方作为信用中介保障实现的资产转移交易;三是由集中式清算机构为中心处理完成的交易结算和清算。未来,区块链可将现有金融体系的基础制度和交易规则固化在底层协议中,推动底层逻辑的标准化和自动化、高层业务应用的分布化,实现去中心化的价值安全转移,可大幅降低行业风险经营复杂度和管控成本,进而有效提升金融机构运行效率、降低行业准入门槛。